רפורמת מסלולי ההשקעה החדשה בפנסיות: מה המשמעות עבורכם?
רפורמת מסלולי ההשקעה שתיכנס לתוקף ב-1 ביולי 2024 מביאה עימה שינוי משמעותי בניהול החסכונות הפנסיוניים של הציבור בישראל.
הרפורמה נועדה לייעל ולהוזיל את תהליך בחירת מסלולי ההשקעה, ולאפשר לחוסכים להבין ולהשוות טוב יותר בין האפשרויות העומדות בפניהם. מטרתה העיקרית היא להקל על החוסכים לבחור את המסלול המתאים להם ביותר ולצמצם את דמי הניהול שהם משלמים.
מה כוללת הרפורמה?
הרפורמה מסדירה את סוגי המסלולים שכל חברה יכולה להציע לחוסכים, כאשר המסלולים מחולקים לחמישה אשכולות עיקריים:
| שם האשכול | מדיניות ההשקעה של האשכול | המסלולים הכלולים בכל אשכול |
|---|---|---|
| אשכול מסלולים עוקבי מדדים | עוקבים אחר מדדים, השקעה ב-3 מדדים לפחות | מדדי אג”ח ומניות |
| אשכול מסלולים סחירים | השקעות סחירות בלבד, מניות ואג”ח | מניות ואג”ח בשוק ההון |
| אשכול מסלולי השקעה בניהול אקטיבי | כולל השקעות בנכסים בלתי סחירים | נכסים בלתי סחירים |
| אשכול מסלולי השקעה אקטיביים עם דמי ניהול משתנים | דמי ניהול משתנים על בסיס הצלחה | מבוסס הצלחה בהשקעה |
| אשכול מסלולים כלליים | השקעה במגוון נכסים | גמישים, מגוון נכסים |
מה המשמעות עבור החוסכים?
החוסכים יקבלו הודעה מהגוף המנהל את חסכונותיהם על מיזוג המסלול שבו מנוהל כספם למסלול חדש, בהתאם לאשכולות החדשים. הרפורמה תאפשר לחוסכים לבצע השוואה קלה יותר בין מסלולי ההשקעה ולבחור את המסלול המתאים ביותר עבורם, תוך צמצום דמי הניהול שהם משלמים.
כיצד הרפורמה תשפיע עליכם?
הרפורמה מהווה הזדמנות לכל חוסך לבחור את מסלול החיסכון המיטבי עבורו. על אף שמרבית החוסכים נמצאים במסלולי ברירת מחדל שבהם לא נעשה שינוי, החוסכים יקבלו אפשרות לבחור בין השקעה אקטיבית, שמנסה “להכות” את השוק, לבין השקעה פסיבית, זולה יותר.
