מהו מדד S&P 500?
מדד S&P 500 נחשב למדד הבולט ביותר בבורסה של וול סטריט. המדד מורכב מ-500 החברות הגדולות ביותר בארה”ב, שנבחרות על בסיס שווי השוק שלהן.
המדד כולל חברות מתחומים מגוונים כמו טכנולוגיה, IT, אנרגיה, בריאות, תעשייה, פיננסים, שירותים ממשלתיים ועוד. הפיזור הרחב בין הסקטורים מפחית את ההשפעה של כל מניה על המדד ובכך מקטין את הסיכון בהשקעה בו. בעשור שבין 21 במאי 2011 ל-21 במאי 2021, תשואת המדד המצטברת עמדה על 212%.
המדד הושק בשנת 1957 על ידי חברת הדירוג סטנדרד אנד פורס, ולכן שמו. המניות הנכללות במדד נבחרות מתוך רשימה רחבה יותר של 1,500 חברות, על ידי ועדה של כלכלנים ואנליסטים מהחברה. הבחירה נעשית לפי קריטריונים כמו שווי שוק מינימלי, גודל, נזילות והשתייכות סקטוריאלית. עדכונים במדד נעשים אחת לרבעון, בחודשים מרץ, יוני, ספטמבר ודצמבר.
מהם הקריטריונים להשתייכות למדד S&P 500?
- שווי שוק מינימלי של 8.2 מיליארד דולר.
- בסיס הפעילות של החברה בארה”ב.
- החברה מציעה מניות לציבור ששווי כל מניה מעל 1 דולר.
- החברה רשומה למסחר בבורסת ארה”ב.
- הצגת רווחיות רציפה בארבעת הרבעונים האחרונים.
- הגשת דוח כספי שנתי.
המניות המשפיעות ביותר במדד S&P 500
משקל כל מניה במדד נקבע לפי שווי השוק היחסי שלה. המדד הוא מסוג Price only, כך שהדיבידנדים המחולקים אינם נכללים בו. נכון ליוני 2021, מניית אפל היא הגדולה ביותר במדד עם משקל של 5.5%, ולאחריה מיקרוסופט (5.3%), אמזון (3.9%), פייסבוק (2.2%) ואלפאבית (2%). חמש המניות הגדולות מהוות כמעט 20% משווי המדד.
איך ניתן להשקיע במדד S&P 500?
ניתן להשקיע במדד על ידי רכישת תעודות סל ו/או קרנות מחקות שעוקבות אחרי ביצועי המדד. ישנה גם אפשרות לרכוש תעודת סל מנוטרלת מט”ח כדי להימנע מחשיפת יתר לשער הדולר. בנוסף, קיימת אפשרות להשקיע בקרן מחקה שמטרתה להשיג תשואה קרובה ככל הניתן למדד. כמו כן, ישנה פעילות מסחר באופציות על מדד S&P 500.
מה ההבדל בין מדד S&P 500 למדד הדאו ג’ונס?
מדד הדאו ג’ונס (DJIA) כולל רק 30 חברות לעומת 500 במדד S&P 500. בעוד שב-S&P 500 מיוצגים 11 סקטורים, במדד דאו ג’ונס מיוצגים 9 סקטורים בלבד. בנוסף, משקל המניות במדד דאו ג’ונס מחושב לפי מחיר המניות, בעוד שב-S&P 500 משקל המניות מחושב לפי שווי השוק שלהן.
התשואה השנתית הממוצעת של מדד S&P 500
במהלך המאה השנים האחרונות, התשואה השנתית הממוצעת של מדד S&P 500 עמדה על כ-10%, לפני התאמות לאינפלציה. עם זאת, יש לזכור שהתשואה אינה מובטחת והמדד חווה ירידות משמעותיות בעבר, כמו ב-2008 ו-2009.
סוד הפופולריות של מדד S&P 500 בקרב המשקיעים
השקעה במדד S&P 500 מאפשרת חשיפה לרווחיות של החברות האמריקניות הגדולות במינימום סיכון לחשיפה לחברה בודדת. המדד כולל סל רחב של מניות, והוא נחשב לא
